期货基础知识考试样卷(2016年3月31日) 一、单项选择题（共60题，每小题0.5分，共30分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。 1．期货市场可对冲现货市场价格风 孟生旺<金融数学>(第二版)练习题 ( 2011. 1. 10 修订) 第1章 利息度量 1.1 现在投资$600,以单利计息,2年后可以获得$150的利息.如果以相同的复利利率投资$2000,试确定在3年后的累积值. 1.2 在第1月末支付314元的现值与第18月末支付271元的现值之 doc格式-41页-文件0.22M-风险管理和心态控制（一）风险管理1、什么是风险和风险管理风险是一种客观存在的、不可避免的，并在一定条件下还带有某些规律性。因此,只能试图将风险减小到最低的程度,而不可能完全避免或消除。降低风险的最有效方法就是要意识并认可风险的存在，积极的去面对、去 如何正确运用金融衍生工具_期权的_省略__以中航油_新加坡_期权交易为例.pdf 3页 本文档一共被下载： 次 ,您可全文免费在线 期货与期权 完整版课件.ppt,第六章 期权交易——交易策略 二、期权交易的其它交易策略： （1）合成期权： d 期货空头和看跌期权空头的合成：看涨期权空头 期货价格范围 卖出看涨期权收益 买入期货收益 合成后收益 Ft≥X 0 X ' - Ft X ' - Ft Ft 第一招：即将大涨，买入看涨期权赚取数倍利润. 第二招：看不跌，卖出看跌期权赚取权利金. 第三招：强烈看多，建立合成期货多头. 第四招：小幅上涨，买入看涨期权，垂直套利稳稳赚. 第二节 熊市期权交易策略. 第一招：即将大跌，买入看跌期权赚钱最快 与国外投行交易的期权一般都是欧式期权（不能提前行权 ），这也决定了企业在套保策略中需要尽可能掌握主动权 。弱势定价权和欧式期权相结合，决定了中国企业（资产 买入方）在海外衍生品市场不能卖出期权只能买入期权。 欧式期权和美式期权的区别 3
上证50etf期权是金融性衍生产品，是为丰富单一市场而来。所以它有各种各样的组合策略，双向操作和各种交易组合，最大限度上降低了投资风险，同时又保证了收益的上涨空间。下文，请看看 解场外期权业务的相关资讯，安排公司主要人员 参加期权基础知识的培训，学习期权相关的操作 要点及策略。2017年1月，白糖场内期权开展仿 真交易，中轻糖业率先申请账号进行测试，深入 了解场内期权交易、结算和风控的相关流程，做 好实战准备。 成较为成熟的基差贸易和风险管理模式。 压榨企业通过在采购 大豆原料时卖出豆粕期货， 在下游企业点价时进行平仓的方 式，很好地实现了大豆压榨利润的套期保值。 场内豆粕期权推 出后，油脂压榨行业在期货和期权两种工具间如何进行灵活的 选择和应用？ 因此该债券等价于普通债券和 170 个执行价格为 25 美元的看涨期权长头寸以及 170 个执行价格为 40 元看涨期权的短头寸组合。 1.34 卖给主管一份英镑看跌期权，执行价格为 1.41，并且向主管买一份英镑看 张期权，执行价格为 1.47，上述两份合约的金额都是 100 万
如果 期权提早执行，则保险消失，但期权多头立即获得股票价格，并可获得提 早执行日至到期日间资金 x 的时间价值。 7.9 执行价格为$20， 个月后到期的欧式看涨期权和欧式看跌期权， 3 售价都为$3。 无风险年利率为 10％，股票现价为$19，预计 1 个月后发红利$1。
如何正确运用金融衍生工具:期权的思考【摘要】文章在对金融衍生工具进行简要介绍的基础上重点分析期权这一重要的金融衍生工具的交易机制分析其杠杆化的保证金交易方式阐述期权交易的作用——套期保值和投机并通过案例进一步揭示企业如果运用期权的投机功能所带来的危害一方面启迪人们 期权到期日 前的价值图1.40001.45001.50001.55001.60001.65001.70001.75001.80001.85001.90001.95002.00000.00000.05000.10000.15000.20000.25000.30000.3500对应资产价格(美元 / 德国马克)期权价值( 德国马克)270天90天30天到期•期权到期日的利润线为直线•期权到期日前的利润线为曲线 内在价值和 期权的回报和交易策略 【学习目标】 本章分析了期权合约到期时的回报和盈亏分布状况，从而给出了期权买方是否要 执行期权的决策规则。介绍了几种最常见的期权交易策略，包括标的资产与期权的组 合、差价组合、差期组合、对角组合和混合期权。学习完本章，读者应学会使用多种 方式，包括 第三部分金融期权一、单选题1.期权交易，是（b）的买卖。a．标的资产b．权利c．权力d．义务.期权合约中约定买方有权买入或卖出标的资产的价格称为（b）。a．期权价格b．行权价c．交易价格d．成本价格3.下列选项中，期权不具备的特性是（c）。a．高杠杆性b．盈亏非线性c．发行量有限d．权利
因此该债券等价于普通债券和 170 个执行价格为 25 美元的看涨期权长头寸以及 170 个执行价格为 40 元看涨期权的短头寸组合。 1.34 卖给主管一份英镑看跌期权，执行价格为 1.41，并且向主管买一份英镑看 张期权，执行价格为 1.47，上述两份合约的金额都是 100 万 9、 期权的价值是如何构成的？ 期权的价值包括时间价值和内在价值。内在价值是立 即执行期权后所获得的利润，由期权合约的执行价格与标 的物价格的关系决定的；时间价值则与期权的剩余有效期 相关，一般来讲，期权的剩余有效期越长，期权内在价值 问： 看涨期权多头，空头；看跌期权多头，空头， 答： 看涨期权多头是指买入看涨期权，空头是卖出看涨期权。 看跌期权多头是指买入看跌期权，空头是卖出看跌期权。期权和期货的不同之处在于期权到期由一个选择权，即可以成交，也 认股权证是由股份有限公司发行的可认购其股票的一种买入期权。它赋予持有者在一定期限内以事先约定的价格购买发行公司一定股份的权利。对于筹资公司而言，发行认股权证是一种特殊的筹资手段。认股权证本身含有期权条款，其持有者在认购股份之前，对发行公司既不拥有债权也不拥有股权 如何通过改革后的证券从业资格考试？ www.zhihu.com （含所有考试解读和备考方法哦） 想考基金从业的可以看我点赞破万的回答： 如何通过基金从业资格考试？ www.zhihu.com. 下面是给知友的大礼包，一些考点汇总，大家自己喜欢看看好了，好好看书哦!!!!顺便 期权的价格为1股56.30美元，美国美分股票期权合约为100股，因而投资者必须通过经纪人向交易所主任56.30*100=5630美元，然后看涨期权的卖方会收到交易所转给的这5630美元（期权费）。 期权操作pdf下载,《期权操作》主要讲述了做好参与期权交易的思想准备，从交易、结算、执行以及做市商的角度，对期权交易规则作了深入浅出的分析，为您进行期权交易做好规则准备。是一本值得参考的书。,,isbn:9787509534359,中国财政经济出版社